从诺贝尔奖到套利，交易港交所A50的另类策略

1.均值回归

2.交易逻辑

3.建构组合与测试

3、套利交易历史测试

 

按照上述套利指令进行回测，效果如下。

自2021年10月至2023年9月，港交所MSCIA50收盘价涨跌幅-新交所A50收盘价涨跌幅>0.9%的次数有58次，最多同时持仓5组套利，按照7组套利所需资金计算本金，累计收益54%。

 

 

 

港交所MSCIA50收盘价涨跌幅-新交所A50收盘价涨跌幅<-0.9%的次数有54次。最多同时持仓5组套利，按照7组套利所需资金计算，累计收益38%。该套利中，第一组和第二组交易都经历了较长时间的持仓，即较长时间的不回归；但第三、第四和第五组交易都是短时间回归，因此净值总体走势总是尚可。

 

 

 

 

自2021年10月至2023年9月，两组套利组合合计盈利66412万美元，累计盈利率92%附近（实际最大使用5组套利资金，但成本计算按照7组套利的资金计算）。其中买港交所A50卖新交所A50盈利38565万美元，卖港交所A50买新交所A50盈利28408万美元。

 

 

 

4.补充事项

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