溫馨提示: 您現在所瀏覽和即將投資的網站為香港網站,投資有風險,入市需謹慎。 公告:為了保護投資者利益,內地居民需根據中華人民共和國法律法規要求,通過合法合規渠道投資境外股票/期貨市場。
學堂 學堂直播

美股強勢,衰退風險機率如何?

美債、美匯交易的熱點話題
 
最近兩個月,美國的國債利率都普遍走強。在8月,10年期國債重上4%水平;在7月,2年期國債水平重上5%。我們的客戶曾有以下提問:
 
1. 美國企業在再融資上面臨的壓力不小。盡管今年不像會衰退,但在稍後的2024年美國經濟衰退的風險是否會增加?現在投資美股性價比如何?
 
2. 目前,美國通脹在回落,繼續加息的可能性是不是在減少?美債利率往上走的空間是否也是不高的?
 
3. 相比之下,盡管歐盟、英國等發達國家的CPI都在回落的趨勢,但仍在較高水平。根據6月的數據,歐盟區CPI在5.3%,英國7.9%。歐盟和英國後續的加息的可能性有多少?因此,歐羅、英鎊的匯率會否因為息差收窄,而對美元走強?
 
4. 日本央行最近在提高利率曲線控制YCC政策的靈活性,把10年期債券利率的上線提升到1%,這是否引起反套利交易風險,並令日圓兌美元走強?
 
5. 2023年剩下的時間,針對美匯和美國國債市場,有什麼策略能給投資者啟發?
 
你有什麼想法和提問嗎?歡迎到我們的直播間一起討論。
 
直播詳情
 
活動主題:美股強勢,衰退風險機率如何?
活動日期:8月22日
活動時間:16:30-17:30
邀請嘉賓:程俊
 
嘉賓介紹
 
程俊:專業交易員、GLG專家團成員。曾任華爾街見聞黃金頭條總經理、華爾街見聞內容總監、匯眾資訊執行主編、廈門酷銀投資總監。
 
2007年起踏足金融市場,已累積十多年實際交易經驗,深諳市場基本面邏輯,專業研究領域涉及外匯、黃金等。多年內容編寫經驗造就敏銳洞察投資者情緒的能力,而豐富的市場實戰經驗亦為技術面分析夯實基礎。國內首批Tom Demark指標學習及推廣人,成功把握美國第一輪QE帶來的歐元/美元逆轉行情。
 
定期為CCTV證券頻道、廣東財經電台和樂視財經等媒體提供市場動態及走勢剖析;為網易貴金屬、新浪財經等撰寫評論文章。
 
長按/掃描下方海報內二維碼預訂會議
 
 
亞洲時段交易外匯期貨到底有多香?
 
G7貨幣在亞洲時段具有很強的流動性
 
在CLOB 期貨市場,有很多參與者,其中包括銀行、自營交易商、對衝基金、資產管理公司、零售客戶和企業。這種多對多的市場,形成了一個獨特的流動性池,比傳統的流動性提供者對交易者之間的單一關系,其更具多樣性。除此之外,所有的流動性都很穩定,沒有莊家暗中操縱價格的行為,可使客戶能夠被動成交,並獲得買賣價差,以及主動地進入訂單簿,完成交易。在2023年上半年的亞洲交易時段,71%的對衝基金、57%的資產管理公司和55%的零售客戶的交易是被動成交的。
 
如下圖所示,從2023年5月份的數據可以看出,在亞洲交易時段(每張圖表上用藍色框標出)中,G7貨幣的流動性非常強勁。
 
 
 
 
 
如以上三張圖所示,歐元/美元價差在整個交易日內始終保持在 0.6-0.65 點。美元/日元的點差在亞洲交易時段最低,為 1.03 至 1.15 點。澳元/美元交易量在整個交易窗口保持一致,倫敦時區下午時段小幅上漲,亞洲交易時段價差始終在 0.65-0.7 點之間。所有這些都凸顯了亞洲時區和整個交易日交易量充足、流動性持續強勁。
 
 
下表顯示的是訂單簿平均最高出價和最低要價(訂單簿深度)的點差、以最低的價格增量 (MPI) 報價的時間百分比、以及2022 年全年,所有 G7 貨幣在亞洲交易時段的全球【平均每日交易量】 (ADV) 和 ADV 百分比。根據貨幣對的不同,以最低 MPI 報價的時間百分比略有不同,但總體而言,在一天中的大部分時間(+50%),各貨幣對(新西蘭元/美元除外)均以最低 MPI 報價。
 
 
亞洲交易時段的交易量、價差和市場參與者數量表明,在受強市場監管的基礎上, CME 外匯期貨市場,為交易者們提供了一個幾乎24小時都可交易的平台,且有充足、透明和安全的流動性。也為亞洲交易者們,提供了一個高效且定價一致的,可進行外匯交易的平台。
 
 
 
風險提示及免責聲明:
1. 文章內的觀點和洞察僅為作者的觀點,且僅供參考與交流用途,並不代表直達國際金融服務有限公司(“直達國際”)的觀點;
2.文章只作經歷分享之用,目的是讓廣大投資者感受投資之不易,因此更加應該謹慎行事。文章並不構成任何要約、遊說或推介購買或出售任何投資,也不應用作任何投資決策或其他決策的依據;
3. 以上文章所提及的任何產品、事件均不構成投資建議;同時包含的信息未考慮您的個人目標,財務狀況和需求。因此,您需要考慮這些產品是否符合您的目標、財務狀況和需求,請您在做出任何金融產品相關的交易決定之前考慮相關的風險;直達國際不會承擔因此引起的任何責任和損失;
4. 直達國際為打造專業的投資交流平台不遺餘力。平台非常歡迎老師、同學踴躍投稿,以及任何參與交流的活動;
5. 直達國際自2021年11月1日起不接受持大陸身份證提交的開戶申請;
6. 直達國際是香港證監會認可的持牌法團(中央編號:AXH777),持有香港證監會頒布的1、2號牌照(提供證券、期貨經紀業務),同時公司通過直達國際資產管理公司獲得4、9號牌照(牌照號“BLF245”),為投資者就證券提供意見及資產管理服務;
 
極致性價比的專業期貨券商

隱私條款 免責聲明 監管建議 規管通函

服務熱線

400-119-8833
00852-3919 9110

辦公地址:
香港灣仔港灣道 6-8 號瑞安中心 32 樓 11-18 室

直達國際是香港證監會認可的持牌法團

(中央編號:AXH777 BLF245),提供證券交易服務並受其監督

2024 直達國際,版權所有

APP開發者: 上海直達軟件有限公司  應用名稱: 直達國際  應用版本:iOS: 2.9.0 安卓: 2.9.1  隱私權限: 查看權限  用戶協議: 查看權限  用戶權限: 查看權限  更新時間:2022-12-07
咨詢期貨證券交易
交易咨詢網頁咨詢 QQ交易咨詢QQ WhatsApp交易咨詢Whatsapp

馬上開戶