溫馨提示: 您現在所瀏覽和即將投資的網站為香港網站,投資有風險,入市需謹慎。 公告:為了保護投資者利益,內地居民需根據中華人民共和國法律法規要求,通過合法合規渠道投資境外股票/期貨市場。
學堂能源

WTI是什麼,與股市有關系?

1. 什麼是WTI原油?

 

 

WTI原油全稱為美國西得克薩斯的輕質原油(West Texas Intermediate),又稱為德州輕質低硫原油,是一種輕質低硫原油。其交割點位于美國俄克拉荷馬州庫欣地區。WTI被視作美國石油市場的期貨定價基準油。所有在美國生產或出售給美國的原油都以輕質低硫的WTI為基準油定價。WTI的原油價格能反映出美國石油價格的變動。WTI原油期貨合約具有良好的流動性及很高的價格透明度。

 

如今,布倫特原油和WTI為基準油的原油期貨交易,是全球商品期貨品種中成交量的龍頭。 

 

2. WTI原油期貨的重要性

 

WTI期貨的重要性主要體現在對石油的定價上面。WTI作為一種原油基準,是原油買方和賣方的一個參考價格。所有在美國生產或者銷往美國的原油,在計價的時候均以WTI作為基準油。平時我們從媒體報道中了解油價走勢時,常會看到WTI價格。

 

從市場結構來看,在受到美國限制原油出口政策影響的同時,WTI原油價格更容易受到當地供需的影響,WTI往往被當作是一個針對美國原油市場的套保品種。WTI原油期貨合約具有較高的流動性且價格很透明。在紐約商品期貨交易所,其原油期貨定價就是以WTI為基準油。WTI價格主要反映的是世界上最大的石油交易和物流中心美國俄克拉荷馬州庫欣的市場供求狀況,因此也被很多投資者視為國際能源市場衡量原油價格變化的基準價。

 

從通貨膨脹的角度來看,石油價格會影響到我們的生活。因為石油產品覆蓋了我們的衣食住行。石油所提鍊出來的汽油、柴油等是運輸和電力的主要能源來源。所有塑膠產品、衣服的化學纖維、化妝品、清潔劑、制藥都與石油副產品相關。因此當石油價格上漲,通貨膨脹將會加劇,當石油價格下跌的時候,通貨膨脹的壓力也將會減弱。

3. 油價與股票市場的相關性

 

從過去20年WTI原油價格圖中可以看出,油價總體和標普500指數有一定正相關性,除了2022年初和從2007到2008年中這兩段時間。這兩段時間油價暴漲,但標普500指數是下跌的。

 

一般來說,油價穩步上漲與經濟擴張相關。作為提前感知經濟走勢的晴雨表,股票市場走勢與油價呈現正相關很正常。然而,當經濟過熱而導致油價暴漲的情況下,股票市場走勢背道而馳正是衰退的現象。這是2008年的情況。2022年初油價暴漲引起對加息的預期,市場作出了調整。

 

(數據來源:Wind)

 

關于更多歷史上油價與股票市場的關系,可以點擊《石油危機真的會打擊股票市場?》https://www.directaccess.com.hk/school/showschool.html?schoolid=oil-crisis

 

4. WTI期貨合約與期權合約

 

無論是管理風險,還是捕捉機會,我們都需要稱手的投資工具。下面重點講講WTI微型原油期貨和期權的特點。

 

產品優勢

 

1.  合約小,更靈活由于微型WTI原油期貨的規模,只有基準 WTI 期貨合約的十分之一,讓投資者以較低的保證金要求,獲得與傳統 WTI 期貨相同的透明度與價格發現功能。

 

2. 超高流動性過去5天平均日交易量11多萬份

 

3. 推出期權,解鎖更多策略2022年6月,為了投資者能夠精準且遊刃有餘地應對原油波動帶來的影響,CME又推出了微型WTI原油期貨期權。到目前為止,現有微型產品期權合約的成交量已達到400多萬份。以下是合約細則:

 

更多合約詳情信息按此查看:https://www.directaccess.com.hk/callcenter/futures_contract.html?q=MCL&cid=10098

 

更多合約詳情信息按此查看:https://www.directaccess.com.hk/callcenter/futures_option_contract.html?cid=10064

 

5. WTI微型原油期貨行情報價走勢圖

 

參考資料:

1.CME 網站WTI微型合約 https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/micro-wti-crude-oil.html

2. 百度百科

 

 

風險及免責聲明

1. 學堂內容僅為作者的觀點,供參考之用,並不代表直達國際金融服務有限公司及其關聯公司(“直達國際”)的觀點;

2. 學堂的內容和觀點並不構成任何要約、遊說或推介購買或出售任何投資,也不應用作任何投資決策或其他決策的依據。以上內容所提及的任何產品、事件均不構成投資建議;同時學堂的信息未考慮您的個人目標,財務狀況和需求。因此,您需要考慮這些產品是否符合您的目標、財務狀況和需求,請您在做出任何金融產品相關的交易決定之前考慮相關的風險。

3. 本公司有權利更正本網站的信息,並且不保證在本網站上見到的信息是準確的、完整的或最新的。本公司(及其董事、管理人員、代理人、子公司、員工、代表、繼承人和受讓人)在任何情況下都不為您或任何第三方的以下損失負責:

- 任何因本網站內容的不完整、不準確、錯誤、遺漏、誤報、不可用或中斷或任何信息傳遞延誤所引致的成本、費用、損失或損害;

- 您與本網站內容有關的任何特殊的、直接的、間接的或後果性的損失或損害,包括但不限于收入、利潤、業務、數據的損失,無論基于合同、侵權、法規或其他原因。

Copyright 2022 直達國際 版權所有

為何選擇我們

學習與交易,從一個戶口開始

隱私條款 免責聲明 監管建議 規管通函

服務熱線

00852-3919 9110

直達國際是香港證監會認可的持牌法團

(中央編號:AXH777 BLF245),提供證券交易服務並受其監督

2022 直達國際,版權所有

APP開發者: 上海直達軟件有限公司  應用名稱: 直達國際  應用版本:iOS: 2.0.0 安卓: 2.1.0  隱私權限: 查看權限  用戶協議: 查看權限  用戶權限: 查看權限  更新時間:2021-08-09
網頁咨詢 QQ Whatsapp