期權合約
導出期權合約

CME

產品代碼

OG1,OG2,OG3,OG4,OG5

合約大小

100盎司

我司代碼(臨時)

OG_WC,OG_WP

合約月份

4個連續週

合約到期日

該週最後一個交易日,凌晨5點(冬令時)/ 4點)(夏令時)

標的合約

GC

期權類型

美式期權

交易時間

週一至週五06:00-4:15; 04:30-5:15

最小跳點

0.1 =USD 10

行使價區間
行使價區間 行使價分隔
至少現價上下40個行使價 5
40個以外再隨機個數行使價 5

CBOT

產品代碼

YM(看漲及看跌期權)

合約單位

一手相同到期月份的小型道瓊斯指數季度期貨(合約大小:5 美元x 指數期貨價格)

合約月份

季度循環月的四個月份(3,6,9,12)

期權類型

美式期權

交易時間

週一至週五06:00-4:15; 04:30-5:15 (夏令時)

冬令時延後一小時

合約到期日

合約月份第三個星期五晚上10:30PM(夏令時)

最小跳點

0.2指數點=USD 1,適用于權利金≤4.00 的合約

1指數點=USD 5,適用于權利金>4.00 的合約

行使價區間

EW3

與對應月份期貨前結算價相距: 行使價分隔
+50% 至-50%    500
+20% 至-20%  100
+10% 至-10%    50 (兩個最近月份)
行使/指派 (exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間6:30PM之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生對應季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 100,000 張合約

CBOE

產品代碼

VIX(看漲及看跌期權)

合約單位

100美元X 0.05

合約月份

12

交易時間

週一至週五15:00-21:15; 21:30-4:15 (夏令時)   冬令時延後一小時

期權類型

歐式期權

合約最後交易日

合約月份下一個月的第三個週五的前31天(通常是合約月份當月的星期二)。

最小跳點

低于3美元的系列交易的最小刻度為0.05美元(5.00美元);3美元以上為0.10美元(10.00美元)。

行使價區間

0.50美元,如果執行價低于15美元,如果執行價低于200美元,則為1美元,並且如果執行價高于200美元,則為5美元

到期結算

歐式期權。

現金交割,行使

持倉限制

N.A

嗶哩嗶哩個股期權

產品代碼

BLI

合約大小

HKD 60*股票價格

合約月份

現月,之後的連續3個月及之後三個季月

標的合約

對應港股嗶哩嗶哩股票

期權類型

歐式期權

交易時間

9:30 am - 12:00 ,1:00 pm - 4:00 pm

合約到期日

合約月份最後一個工作日的前一個營業日

最小跳點

0.01指數點=HKD 0.6

行使價區間

行使價區間:790~1190,行使價間隔:10

大豆期權

大豆期權的合約細則(以下均為美國冬令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:OZS(看漲及看跌期權)

合約單位

一手對應月份的 5000 蒲式耳的大豆期貨

最小變動價位

1/8 美分每蒲式耳=$6.25

每日漲跌停

±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月則無漲跌停限制

交易時間

週一至週五 夏令:8:00開市;20:45-21:30交易暫停;02:20收市

冬令:9:00開市,21:45-22:30交易暫停,03:20收市

合約月份

常規期權/序列期權:1,3,5,7,8,9,11 月/等待交易所的決定(目前:13 年 12 月和 14 年 2 月是序列期權)

最後交易日

與期權合約月份的前一個月的最後一個營業日至少提前兩個營業日的最後一個星期五(例如 2014 年 1 月份期權的最後交易日為 2013 年 12 月 27 日)

到期時間

最後交易日當天的芝加哥時間下午 7 點

行使價間距

間距有 20 美分每蒲式耳和 10 美分每蒲式耳

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間下午 6 點之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生最近月份實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。(1 月期權行權變至 1月期貨,2 月期權行權變至 3 月期貨)

持倉限制

與標準型合約共同計算(所有合約月份合計的淨多倉或空倉 15,000 張合約)

玉米期權

玉米期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:OZC(看漲及看跌期權)

合約單位

一手對應月份的 5000 蒲式耳的小麥期貨

最小變動價位

1/8 美分每蒲式耳=$6.25

每日漲跌停

±$0.4,±$0.6 每蒲式耳,最後交易日則無漲跌停限制

交易時間

週一至週五 夏令:8:00開市;20:45-21:30交易暫停;02:20收市

冬令:9:00開市,21:45-22:30交易暫停,03:20收市

合約月份

常規期權:3,5,7,9,12 月 序列期權:前一個月不是標準期權合約的月份

最後交易日

與期權合約月份的前一個月的最後一個營業日至少提前兩個營業日的最後一個星期五(星期五如非營業日,則提前到前一個營業日)

到期時間

最後交易日當天的芝加哥時間下午 7 點

行使價間距

所有常規合約行使價間距為 0.1,範圍為基準價的 50%浮動。序列期權以及成為最近的第三個合約月份的常規合約的行使價間距則為 0.05,範圍為基準價的 25%浮動

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間下午六點之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生最近月份實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 33,000 張合約

小麥期權

小麥期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:OZW(看漲及看跌期權)

合約單位

一手對應月份的 5000 蒲式耳的小麥期貨

最小變動價位

1/8 美分每蒲式耳=$6.25

每日漲跌停

±$0.6,±$0.9,±$1.35 每蒲式耳,最後交易日則無漲跌停限制

交易時間

週一至週五 夏令:8:00開市;20:45- 21:30交易暫停;02:20收市

冬令:9:00開市,21:45-22:30交易暫停,03:20收市

合約月份

常規期權:3,5,7,9,12 月 序列期權:前一個月非標準期權合約的月份

最後交易日

與期權合約月份的前一個月的最後一個營業日至少提前兩個營業日的最後一個星期五(星期五如非營業日,則提前到前一個營業日)

到期時間

最後交易日當天的芝加哥時間下午 7 點

行使價間距

所有常規合約行使價間距為 0.1,範圍為基準價的 50%浮動。序列期權以及成為最近的第三個合約月份的常規合約的行使價間距則為 0.05,範圍為基準價的 25%浮動

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間下午六點之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生最近月份實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 12,000 張合約

美精銅期權

COMEX 美精銅期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:HXE(看漲及看跌期權

合約單位

一手最臨近到期月份的美精銅期貨

最小變動價位

$0.0005 每磅=$12.5

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

最近的 2 2 個連續期貨合約月份

最後交易日時間

合約月份前一個月的倒數第 4 個交易日,如果該到期日正好是週五或者是交易所假期的前一日,那麼到期日將提前一日。

行使價間距

前三個月的行使價間距為$0.01,基準價上下各 20 個,在此基礎上再額外的則是用$0.05 上下各 10 個,其他月份如果期貨價值少于$2.00,與前三個月的相同,若大于$2.00,則行使價間距為$0.05,基準價上下各 20 個,在此基礎上再額外的則是用$0.25 上下各十個。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 4 點前(香港時間凌晨 5 點)執行

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 5000 張合約

白銀期權

COMEX 白銀期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:SO(看漲及看跌期權)

合約單位

一手最臨近到期月份的白銀期貨

最小變動價位

$0.001 每金衡盎司=$5

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

最近的連續 12 個月,以及之後 60 個月期間內的任何 7 月 與 12 月

最後交易日時間

合約月份前一個月的倒數第 4 個交易日,如果該到期日正好是週五或者是交易所假期的前一日,那麼到期日將提前一日。

行使價間距

行使價根據基準價向上向下各 40 個$0.25,如果期貨價格低于$10.00,則行使價向上向下各 10 個$0.10,

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

與標準型合約共同計算(所有合約月份合計的淨多倉或空倉 10000 張合約)5 張小納指算一張納指合約

原油期權

合約代碼

季度期權/序列期權:LO(看漲及看跌期權)

合約單位

一手最臨近到期月份的原油期貨

最小變動價位

0.01=10 美元

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

最近五年的所有連續月份,第六年到第九年的 6 月和 12月

最後交易日時間

原油期貨到期日的前三個交易日

行使價間距

以上一日的結算價最近的行使價作為基礎,向上向下各20個$0.5,之後再向上向下 10 個$2.5,共 61 個行使價

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日紐約時間下午 5:15 點(香港時間早上 05:15 點)之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 20, 000 張合約

歐元期權

歐元期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

EUU

合約單位

一手最臨近到期月份的歐元期貨 125,000 euro

最小變動價位

0.0001=12.5 美元,適用權利金>0.0005 的合約
0.00005 個指數點=6.25 美元,適用權利金≤0.0005 的合約

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

季度循環月的四個月份,再加三個序列月份。比如現在 9月 29 日(季度:12,3,6,9;序列:10,11,1)

最後交易日時間

季度期權/序列期權:第三個週三之前的第二個星期五10:00PM

行使價間距

基準價格為前一日的結算價,此基礎上向上向下 24 個0.005 作為行使價;一般行使價以$0.005 為間距,例如:$1.055,$1.060,$1.065,etc

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。參照 CME currency fixing price。在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應 exercise 及assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

單一月份/所有合約月份合計的淨多倉或空倉 10000 張合約 CME reporting level=25 lots

日元期權

日元期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

JPU

合約單位

一手最臨近到期月份的日元期貨

最小變動價位

0.000001=12.5 美元,適用權利金>0.000005 的合約
0.0000005 個指數點=6.25 美元,適用權利金≤0.000005 的合約

交易時間

週一至週五夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

季度期權/序列期權:季度循環月的四個月份,再加三個序列月份

最後交易日時間

季度期權/序列期權:第三個週三之前的第二個星期五10:00PM

行使價間距

基準價格為前一日的結算價,此基礎上向上向下 30 個0.00005 作為行使價

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,參照 CME currency fixing price,所有價內期權均被執行,價外期權將會被作廢。 在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應 exercise 及 assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行,價外則會作廢。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 10000 張合約 Reportable level:25 lots

英鎊期權

英鎊期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

GBU

合約單位

一手最臨近到期月份的英鎊期貨

最小變動價位

0.0001=6.25 美元

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

季度期權/序列期權:季度循環月的四個月份,再加三個序列月份

最後交易日時間

季度期權/序列期權:第三個週三之前的第二個星期五10:00PM行使價間距 基準價格為前一日的結算價,此基礎上向上向下 48 個0.005 作為行使價

行使/指派 (exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,參照 CME currency fixing price,所有價內期權均被執行,價外期權將會被作廢。在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應exercise 及 assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行,價外則會作廢。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 10000 張合約 Reportable level:25

瑞郎期權

瑞郎期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

CHU

合約單位

一手最臨近到期月份的瑞郎期貨

最小變動價位

0.0001=12.5 美元,適用 Premium>0.0005 的合約
0.00005 個指數點=6.25 美元,適用 Premium≤0.0005 的合約

交易時間

週一至週五 夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

季度循環月的四個月份,再加三個序列月份。

最後交易日時間

季度期權/序列期權:第三個週三之前的第二個星期五10:00PM

行使價間距

基準價格為前一日的結算價,此基礎上向上向下 24 個 0.005 作為行使價;一般行使價以$0.005 為間距,例如: $1.055,$1.060,$1.065,etc

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。參照 CME currency fixing price。在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應 exercise 及assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 10000 張合約

黃金期權

COMEX 黃金期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:OG(看漲及看跌期權)

合約單位

一手最臨近到期月份的黃金期貨

最小變動價位

$0.1 每金衡盎司=$10

交易時間

週一至週五夏令:06:00 -05:00

冬令:07:00 -06:00

合約月份

最近的 20 個連續期貨合約月份;當月之後 72 個月期間內的任何 6 月與 12 月

最後交易日時間

合約月份前一個月的倒數第 4 個交易日,如果該到期日正好是週五或者是交易所假期的前一日,那麼到期日將提前一日。

行使價間距

以最接近前一日期貨結算價的行使價作為基準,向上向下:$5-各 40 個,$10-各 10 個,$25-各 8 個,行使價共117 個。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 6000 張合約

天然氣期權

天然氣期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

序列期權:ON(看漲及看跌期權)

合約單位

一手對應月份的天然氣期貨

最小變動價位

0.001 美元/mmBtu=$10

交易時間

週一至週五06:00-第二天05:15,冬令時延後一小時

合約月份

本年度剩餘的連續月再加上未來 12 年的連續月

最後交易日

天然氣期貨到期日的前一個工作日

到期時間

最後交易日當天的芝加哥時間下午 4:15

行使價間距

最近連續三個月合約(81 個行使價):在 at-the-money price 向上 40 個行使價,向下 20 個行使價,行使價間距為 0.05 美元⁄mmBtu;
在以上的行使價最高和最低界限上,再上下各多 10 個行使價,行使價間距為 0.25 美元⁄mmBtu。
第四個月往後月份合約(61 個行使價): 在 at-the-money price 上下各 20 個行使價,行使價間距為 0.05 美元⁄mmBtu;
在以上的行使價最高和最低界限上,再上下各多 10 個行使價,行使價間距為 0.25 美元⁄mmBtu。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。

到期結算

行使期權會產生最近月份實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。(1 月期權行權變至 1月期貨,2 月期權行權變至 2 月期貨)

小標普期權

小型標普 500 指數期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權/序列期權:ES(看漲及看跌期權)

合約單位

一手最臨近到期月份的電子小型標普 500 指數季度期貨(50 美元 x 電子小型標普 500 指數期貨價格)

最小變動價位

0.25 個指數點=12.50 美元,適用于權利金>5.00 的合約
0.05 個指數點=2.50 美元,適用于權利金≤5.00 的合約

交易時間

週一至週五06:00-4:15; 04:30-5:00,冬令時延後一小時

合約月份

季度期權/序列期權:季度循環月的四個月份,再加三個序列月份。比如現在(季度:6,9,12,3;序列:5,7,8)

最後交易日時間

季度期權:合約月份第三個星期五晚上10:30PM

行使價間距

5  (35天內到期的合約,前結算價+5%至-15%)

10  (前結算價+10% 至-25%)

 50 (前結算價+20% 至 -40%)

  100 (前結算價+30% 至-50%)

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間下午 7 點(香港時間早上八點)之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

與標準型合約共同計算(所有合約月份合計的淨多倉或空倉 28,000 張合約)5 張小標普算一張標普合約

小納指期權

小型納斯達克指數期貨期權的合約細則(以下均為美國冬令時換算的香港時間)
合約代碼

季度期權:NQ(看漲及看跌期權)

合約單位

一手相同到期月份的小型納斯達克指數季度期貨(合約大小:20 美元 x 小型納斯達克指數期貨價格)

最小變動價位

0.25 個指數點=5 美元,適用于權利金>5.00 的合約
0.05 個指數點=1 美元,適用于權利金≤5.00 的合約

交易時間

週一至週五07:00-5:15; 05:30-6:00冬令時延後一小時

合約月份

季度循環月的四個月份(3,6,9,12)

最後交易日時間

合約月份第三個星期五晚上 10:30PM

行使價間距

間距為 10 點,範圍為前一日小納指期貨結算價的上下 30%

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在交易期權的任何營業日芝加哥時間下午 7 點(香港時間早上 9 點)之前均可行使期權。

到期結算

行使期權會產生對應季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 50,000 張合約

11 號糖期權

11號糖期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

SB(看漲及看跌期權)

合約單位

一手最臨近到期月份的 11 號糖合約(112,000 lb)

最小變動價位

0.01 cent/lb = $11.2

交易時間

週一至週五15:30p.m.-01:00a.m.冬令時延後一小時

合約月份

正常期權:1,3,5,7,10 月以及序列月份 2,4,6,8,9,11,12.正常期權1 月的期權的相關期貨是 3 月期貨,而序列月份期權的相關期貨則是之後最近的到期月期貨

最後交易日時間

期權交割月前一月的 15 號,若 15 號為假期,則為 15 號的下一個交易日

行使價間距

$0.25 cents

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在期權的最後交易日紐約時間下午 5 點(香港時間早上 5點)所有價內期權均被執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

5000 張

美元指數期權

美元指數期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

DX(看漲及看跌期權)

合約單位

$1,000*INDEX

最小變動價位

0.005=USD5.00

交易時間

08:00-05:00

週一06:00 開市  冬令時延後一小時

合約月份

連續 4 個季月 3,6,9,12 和最近的兩個日歷月(序列期權);
對于序列期權,期權對應的期貨合約是下一個季度期貨月份。
舉例來說:
現在有的期權合約是 1804,1805,1806,1809, 1812,1903,其中 1806,1809,1812,1903 常規期權對應的期貨合約就是它本身,
但是其中序列期權合約 1804,1805 對應的期貨合約是 1806.

最後交易日時間

合約到期月份的

行使價間距

0.5 ;報價:小數點後三位

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在期權的最後交易日紐約時間下午 5 點(香港時間早上 5點)所有價內期權均被執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

棉花期權

棉花期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

CT(看漲及看跌期權)

合約單位

50,000 磅

最小變動價位

0.01cent=USD5

交易時間

9:00-02:20
最後交易日當天交易至 02:20   冬令時延後一小時

合約月份

常規期權:3,5,7,10,12;序列期權:1,9,11;9 月和 11 月的序列期權對應 12 月的期貨合約;1 月序列期權對應的是 3 月的期貨合約。

最後交易日時間

詳見交易所網站 https://www.theice.com/productguide/ProductSpec.shtml?specId=254#expiry
常規期權:對應期貨月份首次通知日之前 5 個工作天的上一個週五
序列期權:期權合約前一個月份的第三個週五

行使價間距

1 美分 ;報價:1 美分、1/100 美分

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在期權的最後交易日紐約時間下午 5 點(香港時間早上 5 點)所有價內期權均被執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

現貨月 300 張
單一月份 5000 張
所有月份 5000 張

咖啡期權

咖啡期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

KC(看漲及看跌期權)

合約單位

37,500 磅

最小變動價位

0.01cent=USD 3.75

交易時間

16:15-01:30

冬令時延後一小時

合約月份

常規期權:3,5,7,9,12 序列期權:1,2,4,6,8,10,11 (系列期權的標的物是下一個月份)

最後交易日時間

詳見交易所網站 https://www.theice.com/products/14/Coffee-C-Options
合約月份前一個月的第二個週五

行使價間距

0.025 美分

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。在期權的最後交易日紐約時間下午 5 點(香港時間早上 5 點)所有價內期權均被執行。

到期結算

行使期權會產生最近的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

現貨月 500 張
單一月份 5000 張
所有月份 5000 張

香港交易所-恆生指數 期權

產品代碼

HSI

合約大小

HKD 50* 指數

合約月份

短期期權:現月,下三個月及之後的三個季月
長期期權:之後五個六月及十二月合約月份

標的合約

對應月恆生指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00

到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00

合約到期日

該月最後倒數第二個營業日

最小跳點

1指數點=HKD 50

行使價區間

短期期權:

指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

長期期權:

指數點: 行使價分隔
低于5000點 100
5000點—20000點 200
20000點或以上 400

香港交易所-H股指數 期權

產品代碼

HHI

合約大小

HKD 50* 指數

合約月份

短期期權:現月,下三個月及之後的三個季月
長期期權:之後三個六月及十二月合約月份

標的合約

對應月H股指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 &17:15-03:00

到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00

合約到期日

該月最後倒數第二個營業日

最小跳點

1指數點=HKD 50

行使價區間

短期期權:

指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

長期期權:

指數點: 行使價分隔
低于5000點 100
5000點—20000點 200
20000點或以上 400

港交所美元兌人民幣期權的合約細則

港交所美元兌人民幣期權的合約細則(以下均為香港時間)
合約代碼

CUS

合約大小

100,000美元

最小變動價位

0.0001=10人民幣

交易時間

上午9時至下午4時30分(最後交易日的交易時間到上午11時正)

合約月份

現月、下三個月及之後的四個季月(即三月、六月、九月及十二月)

最後交易日時間

最後結算日之前兩個香港營業日

最後結算日

合約月份的第三個星期三

行使價間距

行使價間距設定為0.05

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。

到期結算
(*注意:我司暫不支持人民幣期貨的實物交割, 客戶需要在最後交易日前將對應期權合約做平倉處理。)

行使期權會實物交割。在最後交易日,價內期權將被自動執行。正式結算價由香港財資市場公會在到期日上午 11 時 30分左右公布的美元兌人民幣(香港)即期匯率。交收方式請見下表

  持有人 沽出人
認購期權 以最後結算價值計算的人民幣支付 美元交付
認沽期權 美元交付 以最後結算價值計算的人民幣支付

香港交易所-小型恆生指數 期權

產品代碼

MHI

合約大小

HKD 10* 指數

合約月份

現月,下月及之後的兩個季月

標的合約

對應月小型恆生指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00

到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00

合約到期日

該月最後倒數第二個營業日

最小跳點

1指數點=HKD 10

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

香港交易所-小型H股指數 期權

產品代碼

MCH

合約大小

HKD 10* 指數

合約月份

現月,下月及之後的兩個季月

標的合約

對應月小型H股指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00
到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00

合約到期日

該月最後倒數第二個營業日

最小跳點

1指數點=HKD 10

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

香港交易所-恆生指數週期權

產品代碼

HSI

我司代碼(臨時)

HSI_WC HSI_WP

合約大小

HKD 50* 指數

合約月份

當週和下週(若週期權到期日跟月期權一樣,則沒有該週期權)

標的合約

恆指期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00
到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00
(若到期日為聖誕前夕,新年前夕,農歷新年前夕,則只有上午交易時段)

合約到期日

該週最後一個交易日

最小跳點

1指數點=HKD50

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

香港交易所-中國企業指數週期權

產品代碼

HHI

我司代碼(臨時)

HHI_WC HHI_WP

合約大小

HKD 50* 指數

合約月份

當週和下週(若週期權到期日跟月期權一樣,則沒有該週期權)

標的合約

國企指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00
到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00
(若到期日為聖誕前夕,新年前夕,農歷新年前夕,則只有上午交易時段)

合約到期日

該週最後一個交易日

最小跳點

1指數點=HKD50

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于 5000 點  50 
5000 點—20000 點  100
20000 點或以上  200

CME

產品代碼

EW1,EW2,EW3,EW4

我司代碼(臨時)

ES_WC ES_WP

合約大小

USD 50* 指數

合約月份

EW1, EW2, EW4系列中最近的4個週期權和3個最近的EW3

標的合約

ES

期權類型

歐式期權

交易時間

週一至週五06:00-4:15; 04:30-5:15 冬令時延後一小時

合約到期日

該週最後一個交易日,凌晨5點(冬令時)/ 4點)(夏令時)

最小跳點

0.25指數點=USD 12.50

行使價區間

EW3

與對應月份期貨前結算價相距: 行使價分隔
+30% 至 -50% 100
+20% 至 -40% 50
+10% 至 -25% 10
+5% 至 -15% (到期日前的35天) 5

EW1, 2, 4

與對應月份期貨前結算價相距: 行使價分隔
+30% 至 -50% 100
+20% 至 -40% 50
+10% 至 -25% 10
+5% 至 -15% 5

澳元期權

澳元期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

ADU

合約單位

一手最臨近到期月份的澳元期貨 100,000 Australian dollars

最小變動價位

0.0001=10 美元,適用權利金>0.0005 的合約
0.00005 個指數點=5 美元,適用權利金≤0.0005 的合約

交易時間

週一至週五 06:00-5:00 冬令時延後一小時

合約月份

季度循環月的四個月份,再加八個序列月份。比如現在 9月 29 日(季度:12,3,6,9;序列:10,11,12…)

最後交易日時間

季度期權/序列期權:合約月份第三個週三之前的第二個星期五10:00PM

行使價間距

基準價格為前一日對應期貨的結算價,此基礎上向上向下各8個0.0025差價 作為行使價,以及額外的上下各8個0.005的差價做為行使價。

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。參照 CME currency fixing price。在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應 exercise 及assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

單一月份/所有合約月份合計的淨多倉或空倉 6000 張合約 CME reporting level=25 lots

加元期權

加元期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

CAU

合約單位

一手最臨近到期月份的加元期貨100,000 Canadian dollars

最小變動價位

0.0001=10 美元,適用權利金>0.0005 的合約
0.00005=5 美元,適用權利金≤0.0005 的合約

交易時間

週一至週五 06:00-5:00 冬令時延後一小時

合約月份

季度循環月的四個月份,再加八個序列月份。比如現在 9月 29 日(季度:12,3,6,9;序列:10,11,12…)

最後交易日時間

季度期權/序列期權:合約月份第三個週三之前的第二個星期五10:00PM

行使價間距

基準價格為前一日對應期貨的結算價,此基礎上向上向下各8個0.0025差價 作為行使價,以及額外的上下各8個0.005的差價做為行使價。

行使/指派(exercise/assign)

歐式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。參照 CME currency fixing price。在第二日對應期貨開盤前的至少 45 分鐘前完成對應 exercise 及assignment。

到期結算

行使期權會產生最近季度實物結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

單一月份/所有合約月份合計的淨多倉或空倉 6000 張合約 CME reporting level=25 lots

鈀金期權

COMEX
合約代碼

PAO

合約單位

一手對應月份的

最小變動價位

$0.1 每金衡盎司=$10

交易時間

週一至週五 06:00-05:00

冬令時延後一小時

合約月份

最近3個連續月; 接下來三個季月

最後交易日時間

合約月份前一個月的第3個星期三,如果當天為假期,則提前一個工作日

行使價間距

行使價根據基準價向上向下各 40 個$5.0,然後在最近的3個月內,然後再5.00美元增幅的最高和最低價之上和之下的6個行情,以每金衡盎司價格遞增25.00美元。
在4個月以上的價格水平之上和之下,至少有5個價格為每金衡盎司價格上漲5.00美元的價格。所有月份的動態行權價,在預先列出的最高和最低行權價上下分別為每金衡盎司5.00美元。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 100 張合約

白金期權

COMEX 白金期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

PO

合約單位

一手對應月份的白金期貨

合約月份

最近3個連續月; 接下來三個季月

最後交易日時間

合約月份前一個月的第3個星期三,如果當天為假期,則提前一個工作日

行使價間距

行使價根據基準價向上向下各 30 個$5.0,然後在最近的3個月內,然後再5.00美元增幅的最高和最低價之上和之下的4個行情,以每金衡盎司價格遞增25.00美元。
在4個月以上的價格水平之上和之下,至少有5個價格為每金衡盎司價格上漲5.00美元的價格。所有月份的動態行權價,在預先列出的最高和最低行權價上下分別為每金衡盎司5.00美元。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 50 張合約

最小變動價位

$0.1 每金衡盎司=$5

交易時間

週一至週五 06:00-05:00

冬令時延後一小時

豆油期權

CBT 豆油期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

OZL

合約單位

一手最臨近到期月份的豆油期貨

最小變動價位

0.005美分=3美元

交易時間

週一至週五 08:00-20:45; 21:30-2:20 冬令時延後一小時

合約月份

最近2個連續月; 接下來的1,3,5,7,8,9,10,12月份中的10個月,在交易月為5月時有一個額外的9月合約,在交易月為11月時有一個額外的12月合約

最後交易日時間

與期權合約月份的前一個月的最後一個營業日至少提前兩個營業日的最後一個星期五(星期五如非營業日,則提前到前一個營業日)

行使價間距

所有常規合約行使價間距為 0.5美分,範圍為基準價的50%浮動。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 8000張合約

十年國債期權

CME十年國債期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

OZN

合約單位

一手最臨近到期月份的十年國債期貨

最小變動價位

1/64 = $15.625

交易時間

週一至週五 06:00-05:00

冬令時延後一小時

合約月份

3個季月和3個系列合約,系列合約行權為最近的季月期貨合約,季月行權為對應的季月期貨合約

最後交易日時間

與期權合約月份的前一個月的最後一個營業日至少提前兩個營業日的最後一個星期五(星期五如非營業日,則提前到前一個營業日)

行使價間距

最近月份(季月或者系列)的合約行使價差距間距為1/4,行使價的範圍至少包括最接近當前期貨價格的行使價往上50個行使價以及往下50個行使價。
其他所有月份的合約行使價間距為1/2,行使價的範圍至少包括最接近當前期貨價格的行使價往上50個行使價以及往下50個行使價。

行使/指派(exercise/assign)

美式行權。在到期日,若無相反指示,所有價內期權均被執行。若要行使,則需要在芝加哥時間下午 3 點前(香港時間凌晨 4 點)執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度的期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

交割方式

實物

持倉限制

所有合約月份合計的淨多倉或空倉 7500張合約

微型E-迷你標普500期貨期權

微型E-迷你標普500期貨期權的合約細則(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度合約:MES;月底到期合約:EX;週度合約:EX1-EX4

合約單位

一手最臨近到期月份的MES期貨合約
(5 美元 x MES期貨價格)

最小變動價位

0.25個指數點=1.25 美元,適用于權利金>5.00 的合約
0.05個指數點=0.25 美元,適用于權利金≤5.00 的合約

交易時間

週一至週五 06:00-05:00(04:15-04:30暫停交易)

冬令時延後一小時

合約月份

(美式)兩個連續季月
(歐式)3個連續的月底到期合約
(歐式)五個合約(最近的第1、2、4週,和最近的兩個第3週)

 

行使價間距

在標的期貨合約前一日結算價的+30%至-50%範圍內,上市執行價格間距為100個指數點的倍數
在標的期貨合約前一日結算價的+20%至-40%範圍內,上市執行價格間距為50個指數點的倍數
當標的期貨合約成為第二個到期的合約時,在標的期貨合約前一日結算價的+10%至-25%範圍內,上市執行價格間距為10個指數點的倍數
當標的期貨合約還有35天或者5週到期時,在標的期貨合約前一日結算價的+5%至-15%範圍內,上市執行價格間距為5個指數點的倍數

行使/指派(exercise/assign)

季度合約:美式(每個交易日18:30之前都能行權);
週期權,月期權:歐式執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

與標準型合約共同計算(所有合約月份合計的淨多倉或空倉60,000 張合約)

最後交易日時間

(美式)第三個週五的 21:30

(歐式)合約月份最後一個工作日 16:00

微型E-迷你納斯達克100期貨期權

微型E-迷你納斯達克100期貨期權(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

季度合約:MNQ;月末到期合約:MQE;週度合約:MQ1-MQ4

合約單位

一手最臨近到期月份的MNQ期貨合約
(2 美元 x MNQ期貨價格)

最小變動價位

0.25個指數點=0.50 美元,適用于權利金>5.00 的合約
0.05個指數點=0.10 美元,適用于權利金≤5.00 的合約

交易時間

週一至週五 06:00-05:00(04:15-04:30暫停交易)

冬令時延後一小時

合約月份

(美式)兩個連續季月
(歐式)3個連續的月底到期合約
(歐式)五個合約(最近的第1、2、4週,和最近的兩個第3週)

最後交易日時間

(美式)第三個週五的21:30
(歐式)合約月份最後一個工作日16:00

行使價間距

在標的期貨合約前一日結算價的+30%至-50%範圍內,上市執行價格間距為100個指數點的倍數
距離到期日最近的三個標的期貨合約,在標的期貨合約前一日結算價的+10%至-20%範圍內,上市執行價格間距為10個指數點的倍數

行使/指派(exercise/assign)

季度合約:美式(每個交易日18:30之前都能行權);
週期權,月期權:歐式執行。

到期結算

行使期權會產生最近季度現金結算期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

持倉限制

與標準型合約共同計算(所有合約月份合計的淨多倉或空倉250,000 張合約)

CME比特幣期權

CME比特幣期貨期權(以下均為美國夏令時換算的香港時間)
合約代碼

BTC

合約單位

一張比特幣期貨合約(合約大小為5個比特幣)

最小變動價位

5/bitcoin=25USD

交易時間

週一至週五 06:00-05:00

冬令時延後一小時

合約月份

歐式期權
6個連續月份以及額外的兩個12月份合約(如果6個連續月中包括了一個12月份合約,則額外只有1個12月份合約)

最後交易日時間

合約月份最後一個週五 倫敦時間4:00PM(週五必須是倫敦和美國的工作日,否則就提前一個工作日)

行使價間距

臨近2個月合約最低間距為50

行使/指派(exercise/assign)

歐式執行。

到期結算

價內行使期權會產生最近季度現金結算比特幣期貨合約頭寸。在最後交易日,價內期權將被自動執行。

香港交易所-恆生科技指數 期權

產品代碼

HTI

合約大小

HKD 50* 指數

合約月份

短期期權:現月,下個月及之後的2個季月

標的合約

對應月恆生科技指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

9:15-12:00 & 13:00-16:30 & 17:15-03:00
到期合約月份在合約到期日收市時間為16:00

合約到期日

該月最後倒數第二個營業日

最小跳點

1指數點=HKD 50

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

香港交易所- MSCI 中國自由(美元)指數期權

產品代碼

MCF

合約大小

USD 5* 指數

合約月份

現月,下個月及之後的4個季月

標的合約

對應月MSCI中國自由(美元)指數期貨

期權類型

歐式期權

交易時間

上午9 時正至下午4 時30 分

合約到期日

該月的最後營業日之前一個香港營業日,而該日同時為通用營業日,即相關指數的所有成分股在該日都適用于交易。
如到期日⁄最後交易日並不是一個通用營業日,到期日⁄最後交易日為前一個通用營業日的香港營業日

最小跳點

2指數點=USD 10

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于5000點 50
5000點—20000點 100
20000點或以上 200

香港交易所- MSCI 台

產品代碼

MTW

合約大小

USD 100* 指數

合約月份

現月,下個月及之後的4個季月

標的合約

對應月MSCI 台

期權類型

歐式期權

交易時間

上午 8

合約到期日

該月的最後營業日之前一個香港營業日。如果該到期日⁄最後交易日為台灣公眾假期,
到期日⁄最後交易日將為緊貼該日的前一個同屬香港及台灣的營業日。

最小跳點

0.1指數點=USD 10

行使價區間
指數點: 行使價分隔
低于200點 1
200點—500點 2
500點-1000點 5
1000點或以上 10

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