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利率期貨通常包括美國國債期貨、有抵押隔夜融資利率期貨和30天聯邦基金利率。

美國國債：是由美國政府發行的債券，常見的有1、2、3、5、10、20和30年年期。
CME利率期貨中覆蓋的美國國債產品年期主要有：2、5、10年、超10年和30年。

有抵押隔夜融資利率期貨 （SOFR, Secured Overnight Financing Rate）：是一種以美國公債證券為擔保的隔夜借貸現金成本的廣泛指標。這些期貨合約在芝商所（CME Group）上交易，是SOFR價格發現的主要來源。CME的SOFR期貨產品比較常交易的有：3個月和1個月的。

聯邦基金利率：是美國商業銀行之間的隔夜拆借利率。它是美國商業銀行之間用于維持其法定儲備要求的資金流動利率。銀行在滿足美國聯準會的法定儲備要求時可能需要到額外的資金，因此銀行之間會通過聯邦基金市場上彼此進行短期借貸，並以聯邦基金利率為基準。這一利率是金融市場的重要基準之一，反映了短期市場利率水平。

債券的報價一般都是以面值數值來報價的。利率期貨也一樣。例如，一個債券報價是101，表示每100美元面值的合約的價格是101美元。如果這債券的票息是5%，那麼這債券的到期收益率就低于5%。因為你在購買者債券的時候付的成本是101，而不是100。利率期貨的報價與債券的報價原理一樣。

因為從報價換算成收益率計算涉及一些計算，CME為了方便個人投資者，特意推出了以收益率為報價方式的微型國債合約，方便個人投資者一眼就能判斷國債期貨收益率的高低。

折現率（英文：Discount Rate）是指在將未來的現金流折算到當下，所使用的利率。
在金融領域，現在的100元和 5年後的100元，價值是不相等的，原因是如果你當下就拿到100元，可以拿去投資、生利息、產生報酬，最終5年後得到的結果會超過100元。

例如我們在銀行存入100元，如果利率是1%，5年後復利計算大約可以得到105.1元。

我們可以說，在利率(折現率1%)的情況下，現在的100元和 5年後的105.1元 兩者價值是相等的。有此概念之後，我們可以用來理解國債的報價是如何計算的。

假設面額為100美元的3個月的零票息國債，當成交價為93.58時，意味著年折現率為(100-93.58)X100%=6.42%，即三個月折現率為6.42%÷4=1.605 %。 也即以(1-1.605%)X100=98.395美元的價格成交100美元面額的國債。

當成交價為92.58時，年折現率為(100-92.58)X100%=7.42%，三個月的折現率為7.42%÷4=1.855%，也即以(1-1.855%)*100=98.145美元的價格成交100美元面額的國債。在指數式報價下，報價越低，收益越高。

借貸資金的供需關系：利率是藉貸資金的“價格”，它隨著借貸資金市場供需關系的變化而變化。在成熟的市場經濟條件下，當借貸資金市場上資金供不應求時，利率水平會上升；相反，當資金供過于求時，利率水平就會下降。這種變化反映著借貸資金市場上資金的供需狀況，同時也調節著借貸資金市場上資金的供需狀況。

通貨膨脹預期：在預期通貨膨脹率上升時，利率水平有強烈的上升趨勢；在預期通貨膨脹率下降時，利率水平也趨于下降。物價上漲所引起的通貨膨脹對于資金的借出者來說，不僅會造成利息的實際價值下降，還可能造成借入資金本金貶值。因此，在存在較高通貨膨脹率、尤其是存在通貨膨脹預期的條件下，資金借入者為獲得足夠的資金來源，就要提高合約利率。

貨幣政策：中央銀行利用手中所掌握的貨幣政策工具，透過變動再貼現率、信用規模和貨幣供給，或直接幹預各種存貸款利率，都會透過不同途徑對利率水平產生影響。在實施擴張性貨幣政策時，預期利率是下降的；在實施緊縮性貨幣政策時，預期利率是上升的。

財政政策：財政政策主要透過財政開支的增減和稅收變動影響利率。當政府支出增加時，直接提高投資水平，引起收入水平和利率水平的上升；在既定收入水平下，增加稅收直接使人們的實際收入下降，減少儲蓄和投資，導致國民收入下降，同時減少貨幣需求，貨幣供給量不變時利率下降。因此，稅收增減往往與國民所得及利率水平呈反方向變化。